刚踏入7月，各车企6月销量数据密集出炉。乘联分会初步推算，6月狭义乘用车零售约165万辆，新能源预计105万辆，渗透率突破63%。车市进入传统淡季，但头部品牌竞争烈度不减，新势力阵营排位大幅变动，传统车企则把出海发展成主力增长引擎。

　　零跑断层领跑新势力

　　新势力6月交出的成绩单，最显眼的变化是座次重排。

　　零跑单月交付93376辆，同比暴涨95%，创品牌历史新高，也是新势力中唯一突破9万辆的品牌。上半年累计356487辆，按全年百万目标算，剩下半年月均需超10万辆，压力不小。但6月底上市的D99 MPV以24.98万至31.98万元切入家用市场，至少给下半年添了一张牌。

　　鸿蒙智行6月交付50624辆，环比增长9.7%，稳坐第二。其中，问界单独交付30199辆，全新M9上市一个月大定破42000辆，M6交付54天破3万辆。此外，尚界也官宣了Z7/Z7T 6月的交付量，突破1万辆。智界、享界依然表现一般，不过，智界RX、享界G9上市即将上市，两个品牌的销量有望上一台阶。

　　蔚来和小鹏双双进入“四万辆俱乐部”。蔚来交付40597辆，同比增长62.9%，三个品牌（蔚来、乐道、萤火虫）全线飘红，乐道和萤火虫同比涨幅分别达83.5%和76.7%。小鹏40126辆，同比增长15.9%，MONA系列扛起走量大旗，7月2日MONA L03首秀后预计可以继续冲高。

　　往下看，理想这个月交付30895辆，继续待在3万辆水位线。这个数字在2024年还算体面，放在眼下，已被蔚来、小鹏拉开近万辆身位，而且不敌极氪的35169辆。极氪同比增长111%，连续5个月同环比双增。传统车企孵化的子品牌，正在新势力牌桌上抢椅子。

　　小米连续三个月稳定在3万辆以上，对一个交付仅一年多的品牌来说已属不易。但3万辆这条线既是成绩也是瓶颈——要往上走，必须靠新车型打开增量。

　　传统车企海外销量占比飙升

　　传统车企这边，值得关注的不是国内排名，而是出海数据的结构性变化。

　　比亚迪6月销量40.35万辆，同比增长5.46%，是当月唯一跨过40万门槛的车企。上半年累计180.85万辆。但更值得看的是销量构成：6月海外出口175349辆，同比增长94.73%，海外占比达到43.5%，意味着每卖出两辆比亚迪，就有一辆去了海外。这是比亚迪连续第二个月海外占比超40%。

　　奇瑞6月销量25.66万辆，其中出口191062辆，同比增长79.7%，连续四个月刷新单月出口纪录。海外占比高达74.5%。上半年累计出口超94万辆，“中国品牌出口第一”这个位置，暂时无人撼动。

　　吉利6月总销量24.08万辆，出口102874辆，同比增长157%，增速在三大车企中最猛。新能源转型也在同步提速：6月新能源交付16.14万辆，占总销量的67%。极氪翻倍增长，说明吉利在高端电动化上有实质性收获。

　　上汽集团6月整车销量39.5万辆，同比增长8.1%，上半年累计204.54万辆，是唯一半年破200万辆的中国车企。上半年海外销量73.5万辆，涨幅近五成。长城6月销量10.81万辆，出口超6万辆，海外市场已经成为销量“基本盘”。

　　存量竞争加速

　　从行业趋势来看，国内增量空间正在收窄，新能源渗透率突破60%后，增长更多来自对燃油车的替代而非总盘子扩大。

　　与此同时，出海虽打开了第二增长曲线，但远非坦途。欧盟反补贴关税、东南亚本地化生产要求以及美国市场的不确定性，都在抬高海外扩张的门槛。比亚迪、奇瑞等头部车企的出口高增长，背后是前期多年的渠道布局和KD工厂投资，后来者若要复制，不仅需要资金，更需要本地化运营能力和品牌认知的长期积累。

　　此外，竞争维度正在升级。零跑冲上9万辆，凭借的是A到D四大系列对主流价格带的完整覆盖；鸿蒙智行站稳5万辆，依赖华为的渠道密度和品牌势能。但规模本身并不足以构筑护城河，下半年的赛点将集中在三个层面：一是产品线的宽度与迭代速度，能否覆盖从大众到高端、从轿车到MPV的多元需求；二是供应链和制造成本的极致控制，在毛利率承压的背景下维持正向现金流；三是智能驾驶技术的“标配化”能力，高阶智驾正从选装变为主销车型的入门门槛。

　　下半年，各家的新车储备依然丰富，零跑的D99、小鹏的MONA L03、理想的新L6/L8，但销量爬坡的窗口期越来越短，新品若不能在上市三个月内形成稳定增量，便极易被竞品淹没。月销3万辆不再是安全线，而是生存线；5万辆成为新的分水岭，而10万辆才是头部玩家的入场券。